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유진투자증권에서 15일 S-Oil(010950)에 대해 "3Q20 Preview: COVID로 시장 예상 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "목표주가 하향 근거는 주요제품의 수요 회복 속도가 예상을 하회해 2020~2021 년 실적을 하향 조정했기 때문. 내년 팬데믹 종료 시업황 개선 시나리오는 여전히 유효하다고 판단."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "3Q20 매출액 4.6 조원(+33.5%qoq, -26.1%yoy), 영업이익 1,229 억원(흑전 qoq, -46.7%yoy), 당기순손실 209 억원(적지 qoq, 적전 yoy)으로 영업이익 기준 컨센서스 2,290억원을 46.3% 하회하는 부진한 실적 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 120,000원까지 높아졌다가 2020년7월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 64,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.15 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2020.04.28 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.24 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.15 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.09.09 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.29 목표가 80,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.27 목표가 90,000 투자의견 BUY 대신증권