thinkpool

한국투자증권에서 9일 S-Oil(010950)에 대해 "3Q20 Preview: 현실과 잠재력 사이"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다.

한국투자증권 이도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "흑자전환은 가능하나 여전히 더딘 회복세. 더딘 시황 개선으로 올해 하반기까지는 시장의 눈 높이를 맞추기 어려움. 그러나 코로나19 영향이 소멸되고 재고수준이 정상화되는 내년에는 유가와 정제마진 동반 강세 가능성이 높음. 유가는 물론 아시아 정제마진 역시 산업 평균 손익분기점을 화회하는 지속가능하지 않은 저점임. 눌린 만큼 반등할 잠재력을 바라볼 시기. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 영업이익은 1,761억원으로 전분기대비 흑자전환에 성공하지만 전년동기대비는 24% 감소하고 컨센서스도 38% 하회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 137,000원까지 높아졌다가 2020년4월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 71,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 71,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.09 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.24 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.04 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.09 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.29 목표가 80,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.27 목표가 85,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.07.27 목표가 90,000 투자의견 BUY 대신증권