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신한금융투자에서 27일 S-Oil(010950)에 대해 "높은 하반기 반등 가능성 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 S-Oil(010950)에 대해 "운송용 제품(휘발유, 경유 등)과 스팟 정제마진은 회복 국면에 있으나 코로나 재확산 우려로 회복 속도는 더딘 상황 이다. 그럼에도 전면적 락다운 재개 가능성은 낮다고 판단. 경기 회복에 따 른 석유 수요 증가와 감산 등에 따른 공급 감소로 추가적인 유가 상승도 가능. 하반기 정제마진은 OSP 상승에도 경제활동 정상화에 따른 운송용 제품(글 로벌 석유 수요 53%) 수요 회복으로 HoH 6.2달러/배럴 상승이 예상"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2분기 영업이익은 -1,643억원(적자지속, +8,430억원 이하 QoQ)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 83,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년7월 90,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 86,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 86,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.27 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.01 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.16 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.27 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.07.27 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.07.24 목표가 85,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.07.27 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권