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BNK투자증권에서 24일 S-Oil(010950)에 대해 "예상보다 장기화되는 코로나19 여파"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "정제마진이 더 빠르게 상승하면 OSP 상승 부담을 상쇄할 수 있는데, 장기화되는 코로나19로 인한 가솔린, 항공유 수요 부진 때문에 쉽지 않아 보임. 전사 OP는 3Q 3,096억원, 4Q 1,936억원으로 예상함. 외부 변수로 인해 속도가 더뎌진 정유 회복은 아쉽지만, 연평균 OP 6천억을 벌어주는 윤활기유, 석화 부문이 견조하고, 2021년에는 정유 손익이 크게 개선되는 점은 유효함. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q 실적은 영업손실 -1,643억원을 기록하며 컨센서스를 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 90,000원까지 높아졌다가 2020년7월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 85,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.24 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2020.05.22 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.06 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.24 목표가 85,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.07.27 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.07.27 목표가 103,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2020.07.27 목표가 80,000 투자의견 BUY 메리츠증권