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키움증권에서 27일 S-Oil(010950)에 대해 "적극적 제품 수율/판매지역 최적화로 실적 방어"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "올해 상반기 적자 기조 유지에도 불구하고, 정유부문은 코비드19 관련 각국 제한 조치 완화로 실적 회복세가 예상되며, PX/윤활기유도 내년부터는 공급 과잉이 감소하며 스프레드 개선이 예상되기 때문. 한편 내년 코비드19 완화 움직임이 발생한다면, 정유주 중 실적/주가 반등이 가장 클 점도 고려할 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "올해 2분기 영업이익은 -1,643억원으로 전 분기 대비 큰 폭의 적자 감소를 기록하였음. 코비드19로 인한 수요 둔화에도 불구하고, 수출주에 우호적인 환율 효과, 제품 수율 최적화 및 유가 상승으로 재고평가손실이 급감하였기 때문. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년10월 140,000원까지 높아졌다가 2020년4월 91,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 91,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.07.27 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.24 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.27 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.07.27 목표가 103,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2020.07.27 목표가 80,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.27 목표가 73,000 투자의견 BUY DB금융투자