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삼성증권에서 28일 S-Oil(010950)에 대해 "1Q20 review - 사상 최대 분기 적자"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "코로나-19에 대한 주식시장의 우려는 빠르게 불식되었으나, 펀더멘털 회복을 위해선 DM 지역봉쇄 해제가 선결되어야 하기 때문. 따라서 DM의 지역봉쇄 연장여부 가시화 이후 매수전략 추천하며, 이는 2Q후반 확인 가능할 것."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "영업이익은 -1조 73억원으로, 컨센서스(-4,770억원) 및 당사 추정치(-6,620억원)를 크게 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년11월 135,000원까지 높아졌다가 2020년1월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 72,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.04.28 목표가 72,000 투자의견 HOLD

- 2020.01.31 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.01.13 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2019.11.05 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2019.10.23 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.28 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.28 목표가 76,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2020.04.27 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.04.28 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우