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미래에셋대우에서 28일 S-Oil(010950)에 대해 "하반기부터 저유가 영향 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 S-Oil(010950)에 대해 "최근 수요 둔화로 정제 마진이 과도하게 낮은 수준이지만, 이 경우 정유 업체들이 가동률을 조절하기 때문에 마진은 점차 회복될 것으로 예상된다. 유가가 과거 대비 낮은 수준에서 유지되면서 OSP 및 연료비 절감 효과가 예상된다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 " S-Oil의 1분기 실적은 최근 낮아진 추정치보 다 더 부진하였다. 유가 하락에 따른 재고 손실이 크게 반영되었기 때문이다. 2분기 실적의 개선 폭도 점진적일 것으로 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "단기적으로 실적 개선 속도는 점진적일 전망이지만, 하반기로 갈수록 저유가의 수혜로 실적이 정상 수준으로 개선될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.04.28 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.18 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2019.10.24 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.10 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.20 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.28 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.04.28 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.04.28 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.04.28 목표가 72,000 투자의견 HOLD 삼성증권