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DB금융투자에서 28일 S-Oil(010950)에 대해 "시간이 필요한 시황 반등"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 S-Oil(010950)에 대해 "유가가 4월 추가 급락하면서 5~6월 급반등이 나타나지 않는 한 2Q에도 재고평가손실이 발생할 가능성이 높음. 또한 글로벌 이동제한 조치가 강화되고 정상화가 지연되면서 휘발유/항공유 중심의 정제마진 부진이 지속되고 있어 2Q 정유 실적은 적자가 지속될 것으로 전망. 윤활기유 역시 유가에 후행하여 제품가격이 하향 조정될 것으로 예상. 반면 화학은 PP 중심의 spread 확대로 실적 개선세가 이어질 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q 영업실적은 -10,073억원으로 시장 컨센서스 - 6,430억원을 큰 폭으로 하회. 2Q 영업실적은 -238억원으로 적자가 지속될 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 130,000원까지 높아졌다가 2020년3월 77,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.28 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.24 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.28 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.28 목표가 72,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.04.28 목표가 75,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2020.04.28 목표가 80,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권