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신한금융투자에서 16일 S-Oil(010950)에 대해 "사우디 OSP 하락이 반갑다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 S-Oil(010950)에 대해 "상반기 저유가 기조와 수요 둔화로 실적 부진이 예상되나, 4월 OPEC+ 감산 합의와 OSP 인하에 따른 정제 마진 개선 등으로 하반기 실적 턴어라운드 가능성은 높음. 미국, 유럽의 코로나 확진자 급증세도 4월을 정점으로 점차 진정될 것으로 예상. 하반기로 갈수록 유가와 석유 수요 반등도 기대된다. OSP 하락과 유가 상승에 따른 실적 개선 가능성이 가장 높은 S-Oil을 정유 업종 내 Top Pick으로 제시."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "1분기 영업이익은 -6,380억원(적자전환 QoQ, YoY)으로 컨센서스 -4,268억원을 하회할 전망. 2020년 영업이익은 5,166억원으로 전년대비 23% 증가가 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 83,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.16 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.25 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.16 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.10 목표가 80,000 투자의견 TRADING BUY(하향) 교보증권

- 2020.04.03 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.04.06 목표가 90,000 투자의견 BUY BNK투자증권