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현대차증권에서 23일 S-Oil(010950)에 대해 "S-Oil, 너는 계획이 다 있구나! "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "-IMO2020 효과는 단순히 디젤 마진 개선에 그치는 것이 아니라, 경쟁력이 떨어지는 설비들의 통폐합으로 이어질 전망. 2H20에도 마진은 안정적으로 유지될 전망 - RUC 설비 수익성 지표인 휘발유-벙커 Spread는 $25/bbl을 상회. 차별화된 실적 기대 - 2020년 실적 개선은 재무구조 개선과 배당 재개의 조건. 멀티플 리레이팅 이어질 전망 "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 장기적으로 NCC증설 및 화학사업 고도화로 질적 성장 이어갈 전망 - 정유업종 Top pick 유지 - 주가는 상당기간 지수 대비 높은 상승률을 보였지만 선제적인 투자로 인한 차별적인 실적 확인 시 추가적인 멀티플 개선으로 이어질 전망 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 190,000원까지 높아졌다가 2019년4월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.23 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2019.09.03 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2019.07.25 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2019.07.03 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.04.25 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.23 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.10 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.10.07 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권