종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]S-Oil, "2분기 실적프리뷰:…" BUY(유지)-KB증권
게시글 내용
| KB증권에서 18일 S-Oil(010950)에 대해 "2분기 실적프리뷰: 어닝 서프라이즈 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 147,000원을 내놓았다. KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing KB증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "2분기 매출액과 영업이익은 6조 1,451억원, 4,927억원으로 전년동기대비 각각 32%, 320%증가할 전망이다. 또한 시장 컨센서스 (Fnguide 6/15기준 영업이익 4,230억원)를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈가 예상된다. 전년대비 실적호전의 배경은 1) Diesel 수익성 강세에 따른 정제마진 상승, 2) 국제유가 상승에 의한 재고관련 손익증가 때문이다"라고 분석했다. 또한 KB증권에서 "정제마진과 재고손익의 증가와 더불어 원/달러환율도 안정화되면서 실적호전에 긍정적인 상황이다. 2분기 화학사업 영업이익은 837억원 (OPM 11.7%)으로서 전년대비 15.0% 증가하고, 전분기와는 유사할 전망이다. PX와 프로필렌 스프레드는 1분기대비 소폭 상승하였으나, 벤젠 스프레드는 50달러/톤 이상 하락한 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "하반기에는 절대주가 및 KOSPI대비 상대주가 모두 상승할 전망이다. 주가 상승을 예상하는 이유는 1) 2분기 실적호전을 통해 정유산업에 대한 센티멘트 개선이 기대되고, 2) 3분기부터 신규 고도화 설비 (RUC/ODC)의 본격적인 상업가동이 예상되며, 3) 수요증가대비 제한적인 신증설로 인해 하반기 정제마진 (비래깅기준)의 추가 상승이 가능하기 때문이다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년10월 160,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 147,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY | 매수(유지) |
| 목표주가 | 154,238 | 190,000 | 129,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 147,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 129,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록