종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]S-Oil, "2018년 하반기 …" STRONG BUY-유안타증권
게시글 내용
| 유안타증권에서 5일 S-Oil(010950)에 대해 "2018년 하반기 연이은 주가 모멘텀"라며 투자의견을 'STRONG BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다. 유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '강력매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 유안타증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "2016 ~ 2020년 동안 이어지는 아시아 정유업황 상승 사이클과 발빠른 대형 투자로 인해, 국내 다른 정유사에 비해 S-Oil㈜ 기업가치 상승 속도가 빠를 전망. 특히, 2018년 하반기부터 연이은 모멘텀(2분기 실적 강세, 3분기 석화설비 가동효과, 4분기 배당성장, 2019년 IMO 위험 해소)은 주가 재평가의 계기가 될 것"라고 분석했다. 또한 유안타증권에서 "2018년 6월 휘발유 및 프로필렌 생산을 시작으로, 7월 말 또는 8월부터 석유화학제품 판매가 이뤄질 전망이다. 2018년 상반기 생산 제품별 스프레드를 적용하면, 신규 설비에서 얻을 수 있는 연간 영업이익과 EBITDA 규모는 각각 5,803억원과 7,403억원 등이다. S-Oil㈜의 전사 영업이익을 42% 정도 높이는 효과가 있다"라고 밝혔다. 한편 "쓸모 없어지는 고유황 중유 마진은 2018년 △7$에서 △27$로, 약 △20$ 정도 악화되는 반면, 해상용 경유(50ppm) 마진은 지금보다 13$ 정도 개선될 것으로 전망된다. 고유황 중유 마진 하락에 따른 실적 충격을 없앤 반면, 오히려 경유 마진 상승으로 1,000억원 규모의 이익 증가 효과를 기대할 수 있다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY | 매수(유지) |
| 목표주가 | 154,238 | 190,000 | 129,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'STRONG BUY'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 129,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록