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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.45% - 증권사 목표주가 5,500원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주주들의 손바뀜이 높은 가운데 주가등락폭도 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 4,400원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 29일 오후 1시5분 현재 전일대비 22.36% 오른 6,840원으로 강세를 보이고 있는 퍼스텍은 지난 1개월간 89.74% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 퍼스텍의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 퍼스텍의 위험을 고려한 수익률은 44.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 9.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 퍼스텍이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산엔진	1위	3.0%	5위	-14.2%	5위	-4.7
퍼스텍	2위	2.0%	1위	89.7%	1위	44.8
대동공업	3위	2.0%	3위	9.3%	3위	4.6
한미반도체	4위	1.5%	2위	9.4%	2위	6.2
한국카본	5위	1.4%	4위	5.6%	4위	3.9
기계	-	1.3%	-	6.9%	-	5.3
코스피	-	0.5%	-	4.7%	-	9.4

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.45%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.45% 상승중이다.

두산엔진	3,870원 ▼55(-1.40%)	대동공업	9,850원 ▼20(-0.20%)
한미반도체	11,100원 ▲50(+0.45%)	한국카본	6,070원 ▲120(+2.02%)

증권사 목표주가 5,500원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 퍼스텍의 평균 적정주가는 5,500원이다. 현재 주가는 6,840원으로 적정주가보다 1,340원(19%) 높은 가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 한국증권의 최문선, 홍희주 에널리스트가 " 노스롭 그루먼이 미국 차세대 전략폭격기 사업자로 선정, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,500원을 제시했고, 한국증권의 최문선, 홍희주 에널리스트가 " 미래의 하늘을 지배한다, 2017년까지 3년 동안 매출액은 연평균 16.6%, 영업이익은 52.9%, 지배지분순이익은 55.4% 증가할 전망이다. 국내 방위산업 가운데 퍼스텍의 경쟁력이 높은 항공과 유도무기의 성장이 예상된다. 여기에 자회사인 유콘시스템(지분율 44%)이 2016년부터 흑자 전환하면서 수익성이 제고될 것이다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 5,500원을 제시했다.

8월18일에 퍼스텍 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	299.9억	3.2억	-2.9억
직전분기 대비	29.1% 감소	75.7% 감소	적자반전
전년동기 대비	48.1% 증가	39.2% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.26%로 업종평균 하회. PER은 152.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.84임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 퍼스텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	퍼스텍	한국카본	한미반도체	두산엔진	대동공업
ROE	1.9	9.9	10.0	-2.6	-0.4
PER	152.3	8.8	13.6	-	-
PBR	2.8	0.9	1.4	0.4	1.0
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 29,423주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 32,453주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 61,876주를 순매수했다. 주주들의 손바뀜이 높은 가운데 주가등락폭도 커 최근 한달간 퍼스텍의 매매회전율을 분석한 결과 13일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이와 같이 회전율이 너무 높은 종목들은 투자시 주의가 필요하다. 동종목의 경우도 일평균 주가변동률이 9.66%에 달해 장중 주가변동이 상당히 크다는 것을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 98.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 1.05%를 보였으며 기관은 0.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 98.82%로 가장 높았고, 외국인이 0.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.39%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,400원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,235원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.