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KB증권에서 5일 현대미포조선(010620)에 대해 "1분기에도 영업적자 지속될 전망"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "지난해 4분기 대규모 적자에 따른 어닝쇼크에 이어 1분기에도 적자가 이어질 전망. 이는 아직도 저선가 물량의 건조비중이 높고, 제품Mix도 좋지 않은 것이 일차적 원인. PC선 전문 조선사로 알려져 있지만 3월 14일 기준 울산야드에서 건조 중인 PC선은 한 척도 없는 상황이었음. 다만 PC선 발주가 재개되고 있는 점은 긍정적. 50K MR Tanker 발주는 1Q22에 단 9척에 불과했으나 올해 1분기에는 24척으로 증가했고, 이 중 12척을 현대미포조선이 수주(M/S 50%). "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2023년 1분기 실적은 매출액 9,110억원(+4.0% YoY), 영업손실 370억원(적자축소 YoY, 영업이익률 -4.1%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회할 전망. 제품Mix 악화, (외주업체) 인력난에 따른 생산차질 및 원가상승, 환율하락(4Q22 평균 1,359.3원 → 1Q23 평균 1,275.6원) 등이 1분기 실적에 부담으로 작용한 것으로 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년8월 100,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 80,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.04.05 목표가 80,000 투자의견 HOLD

- 2023.01.19 목표가 90,000 투자의견 HOLD

- 2022.08.18 목표가 100,000 투자의견 HOLD

- 2022.06.09 목표가 86,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.03.25 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.05 목표가 80,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2023.04.04 목표가 116,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.03.28 목표가 99,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권

- 2023.03.13 목표가 110,000 투자의견 BUY 한국투자증권