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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.77% - 증권사 목표주가 130,800원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.11%, 외국인 34.64% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 60,600원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 4일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.39% 오른 94,100원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 9.95% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 5.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국항공우주	1위	3.8%	3위	-1.2%	3위	-0.3
한화에어로스페이스	2위	3.4%	1위	21.0%	1위	6.1
현대미포조선	3위	2.9%	5위	-10.0%	5위	-3.4
현대로템	4위	2.3%	4위	-5.5%	4위	-2.3
삼성중공업	5위	2.0%	2위	-0.2%	2위	0.1
운수장비	-	1.4%	-	-3.1%	-	-2.2
코스피	-	1.0%	-	5.2%	-	5.2

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.77%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.77% 상승중이다.

삼성중공업	5,340원 ▲20(+0.38%)	현대로템	25,100원 ▲250(+1.01%)
한국항공우주	50,300원 ▲1450(+2.97%)	한화에어로스페이스	75,000원 ▲3100(+4.31%)

증권사 목표주가 130,800원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 130,800원이다. 현재 주가는 94,100원으로 36,700원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠증권의 배기연 에널리스트가 " 강력한 P, PC*PCTC 운임 강세, 2023년 상반기 이후 2021년 이전에 수주했던 수익성이 낮은 일감은 모두 소진 예정. 현금 보유고는 유동성 위기감이 고조된 시장 내에서 강점으로 부각되기에 충분고운임세의 PC(석유화학제품선)과PCTC(자동차운반선)의발주 기대감 고조. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 125,000원을 제시했고, 신한투자증권의 이동헌 에널리스트가 " 환율 효과로 흑자전환, 현대미포조선의 3Q22 실적은 매출액 8,823억원(+43% YoY), 영업이익 140억원(-59% YoY, 흑전 QoQ)을 기록. 영업이익은 컨센서스 180억원을 소폭 하회하는 수준. 영업이익에는 환율상승 효과가 256억원 반영되었음. 지난해 3Q21 영업이익은 환율 상승(+5% QoQ)에 따른 공손충 환입과 강재가 환입이 450억원 반영되었음. 3Q22 환율 상승은 10%에 달했지만 환헷지 비중이 커지며 환입규모는 줄었음. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.69%로 업종평균 수준.PER은 8.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	현대미포조선	삼성중공업	한국항공우주	현대로템	한화에어로스페이스
ROE	8.8	-10.5	-10.0	-9.5	-3.0
PER	8.9	-	-	-	-
PBR	0.8	0.6	3.6	1.7	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.49%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.11%, 외국인 34.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.64%를 보였으며 기관은 22.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.94%로 가장 높았고, 개인이 37.28%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.33%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 60,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 60,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,600원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 62,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)현대미포조선 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)현대미포조선 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월27일 :10월27일 :