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KB증권에서 25일 현대미포조선(010620)에 대해 "1분기 실적은 컨센서스 하회할 전망"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "늘어난 수주잔고의 매출반영이 본격화되고 환율도 강세를 유지하고 있다는 점이 외형 성장을 견인했으나 강재가격 및 외주가공비 상승에 따른 충당금 설정이 불가피할 것으로 전망됨. 주력 선종인 MR Tanker 시장의 부진이 지속되고 있음. 다행히 연근해 항로를 운항하는 Feeder 컨테이너선 시장은 호조세가 지속되고 있어 수주 목표 달성에는 어려움이 없을 전망. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 1분기 실적은 매출액 8,567억원 (+25.1% YoY), 영업손실 255억원 (적자전환 YoY, 영업이익률 -3.0%)을 기록해 매출액은 컨센서스를 3.0% 상회하겠지만 영업이익은 164억원의 흑자를 예상하고 있는 시장예상치를 크게 하회할 전망. 2022년 신규수주는 3월 24일 현재 12.2억 달러 수준으로 추정됨. 1분기 신규수주가 매출액을 상회함에 따라 매출기준 수주잔고는 지난해 말 6.6조원 대비 0.6조원 증가해 7.2조원에 이르렀을 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 58,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 82,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 80,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.03.25 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.01.06 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.11.08 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.10.28 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.10.14 목표가 68,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.25 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2022.02.08 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.02.08 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.02.08 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권