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대신증권에서 12일 현대미포조선(010620)에 대해 "통상임금 충당금 반영은 2022년 성장폭 증가를 의미"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이지니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "2022년 경영계획으로 수주 36억불, 매출액 3.6조원. 수주는 호조, 짧은 납기에 따른 실적 개선이 중요. 통상임금 충당금 반영으로 2022년 이익 개선폭이 커질 것. 매출 확대에 따른 고정비 레버리지, 2023년부터 선가 상승분도 본격 반영. 컨테이너선 발주 Peak-Out에 대한 우려가 있지만 소형 컨테이너선 발주 사이클은 2022년도 호조 지속. 이외 유가회복으로 PC선, LPG선 발주 기대는 지속. 조선사들의 턴어라운드 방향을 보여주는 지표 역할. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q21 실적은 매출액 8,215억원(+25% yoy), 영업이익 -437억원(적확) 예상. 컨센서스 대비 매출액 +2% 하회, 영업이익 적전(컨센 2억원)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 64,000원까지 내려갔다가 2021년7월 98,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 91,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.01.12 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.24 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.29 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.07 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.22 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.12 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.01.06 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.12.27 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.11.29 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) SK증권