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KB증권에서 6일 현대미포조선(010620)에 대해 "통상임금 관련 소송 패소로 4Q21 어닝쇼크 예상"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.2%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "4Q21 어닝쇼크와 12M Fwd. 기간변화 등으로 자본총계가 감소했으나 무위험수익률과 영구성장률의 대용치로 사용하고 있는 통안채 1년물 및 국고채 30년물 금리의 변화, 하우스 차원의 시장위험 프리미엄 변경 (21년 7.37% → 22년 7.16%) 등의 효과가 서로 상쇄되면서 목표주가에 미치는 실질적인 영향은 크지 않았음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년 4분기 실적은 매출액 8,792억원 (+33.5% YoY), 영업손실 590억원 (적자확대 YoY, 영업이익률 -6.7%)을 기록해 매출액은 컨센서스를 10.3% 상회하겠지만 영업이익은 96억원의 흑자를 예상하고 있는 시장예상치를 크게 하회하는 어닝쇼크가 예상됨. 2021년 신규수주는 47.7억 달러로 2020년 대비 2배 이상 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 82,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 80,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.01.06 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.11.08 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.10.28 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.10.14 목표가 68,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.06 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.12.27 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.11.29 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.11.24 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권