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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.33% - 증권사 목표주가 93,500원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.64%, 외국인 21.37% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 60,600원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 27일 오후 2시10분 현재 전일대비 3.03% 하락하면서 67,300원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 11.91% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 2.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화에어로스페이스	1위	2.4%	1위	9.5%	2위	3.9
만도	2위	2.3%	2위	8.7%	3위	3.7
현대미포조선	3위	2.1%	5위	-11.9%	5위	-5.6
한국항공우주	4위	2.0%	3위	8.1%	1위	4.0
대우조선해양	5위	1.9%	4위	-6.2%	4위	-3.2
운수장비	-	1.4%	-	3.4%	-	2.4
코스피	-	0.9%	-	2.2%	-	2.4

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.33%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운수장비업종은 0.33% 하락중이다.

만도	62,600원 0 (0.00%)	한화에어로스페이스	47,150원 ▲400(+0.86%)
한국항공우주	32,000원 ▲250(+0.79%)	대우조선해양	22,850원 ▼150(-0.65%)

증권사 목표주가 93,500원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 93,500원이다. 현재 주가는 67,300원으로 26,200원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 황어연 에널리스트가 " MR탱커 회복을 기다려보자, 2022년 수주는 높은 기저로 38.5억달러(-22.2%, 이하 YoY)로 감소 하겠음. 수주잔고는 81.8억달러(+15.8%)로 증가가 예상됨. 2021년 수주는 LPG 운반선, 피더선이 성장을 견인했음. 2022년 주력 수주 선종은 석유제품 운반선, 피더선이 전망됨. 주가 반등은 탱커 발주 재개가 예상되는 2022년 2분기가 전망됨.타조선사 대비 건조기간이 6개월 짧아 수주 회복기 매출 턴어라운드, 주가 반등이 가장 빠름. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했고, SK증권의 유승우 에널리스트가 " 내년에 곧바로 나타날 수익성 개선 , 올해 선가가 올랐을 뿐 아니라 수주량도 전년 대비 대폭 증가했고 중형 조선사이기 때문에 가장 빠르게 수익성 개선이 이뤄질 것으로 판단됨. 10월 말 기준 YTD 수주량은 $42.9억으로 전년 동기 YTD $19.4 대비 120.8% 많이 수주했으며 이미 올해 수주목표인 $35억을 초과 달성한 상태임(달성률 140.6%). 이에 2022 년 영업이익 추정치는 1,362 억원(OPM 3.8%)으로 올해 대비 대폭 개선될 전망임.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 97,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.69%로 업종평균 수준.PER은 8.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	현대미포조선	대우조선해양	한국항공우주	만도	한화에어로스페이스
ROE	8.8	-22.1	-10.0	8.8	-3.0
PER	8.9	-	-	14.9	-
PBR	0.8	0.8	3.6	1.3	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.49%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.64%, 외국인 21.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.37%를 보였으며 기관은 19.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.58%로 가장 높았고, 외국인이 16.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 60,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 60,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,600원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 62,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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