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메리츠증권에서 19일 현대미포조선(010620)에 대해 "탱커시황이 돈다면, 거칠 것이 없다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "중형선박 대체연료 채택의 유일무이한 파트너. 순현금의 재무구조 + 수주실적 + 턴어라운드 삼박자를 모두 갖춘 기업임은 자명, 문제는 Valuation. 현재 시황이 Super Cycle은 아니기에, PBR 1.5배 이상 기업가치를 평가받으려면 차별적 수주능력 입증 필요. Key는 탱커시황의 회복 여부, 2Q22를 시황의 변곡점으로 예상."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q21 연결 매출액 6,194억원(-2.0% YoY), 영업이익 343억원 기록, 현대베트남조선 조업중단으로 매출 감소. 4Q21 예상 매출액 8,595억원(+38.8% QoQ)을 시현한다면, 업계에서 가장 빨리 실적 턴어라운드 가능. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년11월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년6월 90,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 85,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.11.19 목표가 85,000 투자의견 HOLD

- 2021.10.29 목표가 85,000 투자의견 HOLD

- 2021.07.22 목표가 85,000 투자의견 HOLD

- 2021.07.19 목표가 89,000 투자의견 HOLD

- 2021.06.01 목표가 90,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.19 목표가 85,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.11.16 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.11.10 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.11.08 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권