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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 -0.45% - 증권사 목표주가 89,600원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.64%, 외국인 22.65% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 60,600원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 20일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.52% 오른 73,300원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 8.49% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 변동성이 가장 컸음에도 불구하고 주가는 가장 선방하면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -4.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대미포조선	1위	2.6%	2위	-8.5%	1위	-3.2
대우조선해양	2위	2.4%	5위	-18.3%	5위	-7.6
만도	3위	1.9%	1위	-7.5%	2위	-3.9
삼성중공업	4위	1.8%	4위	-11.2%	4위	-6.2
한국항공우주	5위	1.6%	3위	-9.0%	3위	-5.6
운수장비	-	1.2%	-	-9.7%	-	-8.0
코스피	-	0.7%	-	-3.3%	-	-4.7

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 -0.45%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 운수장비업종은 0.45% 하락중이다.

한국항공우주	31,400원 ▲400(+1.29%)	만도	58,200원 ▼600(-1.02%)
삼성중공업	5,790원 ▲20(+0.35%)	대우조선해양	26,500원 ▲200(+0.76%)

증권사 목표주가 89,600원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 89,600원이다. 현재 주가는 73,300원으로 16,300원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 이동헌,이태환 에널리스트가 " 후판가 상승 충격, 그래도 가장 빠른 회복세, 중소형 선박 시장의 발주 증가, 조선사 중 가장 빠른 실적 턴어라운드. 1H21 신규수주는 36.5억불(+290% yoy)로 연간 목표 35억불을 초과 달성. 6월말 매출 기준 수주잔량은 53.4억불, 2년치 일감을 확보. 수주에서 납기까지 기간이 1~1.5년으로 Big3 대비 짧음. 올해 연말부터 매출 증가에 따른 이익 개선 효과가 시작될 것으로 전망. 선가 상승 지속. 피더 컨테이너선, 중소형 LPG선, LNG선, PC선 발주 기대. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 95,000원을 제시했고, 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 대형사보다 이른 회복 기대, 수주현황: 미래 실적을 결정하는 수주지표는 양호. 동사는 상반기에만 36.5억 달러를 수주. 이미 연간 수주목표를 초과달성(전년 동기 대비 +290%증가). 할증요인은 유효: 대형사보다 빠른 실적 회복 가능성과 안정적 재무상태는 여전히 유효. 반면 기존 할인 요인이었던 수주잔고 부족 문제는 회복 추세.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.69%로 업종평균 수준.PER은 8.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	현대미포조선	대우조선해양	한국항공우주	만도	삼성중공업
ROE	8.8	-22.1	-10.0	8.8	-10.5
PER	8.9	-	-	14.9	-
PBR	0.8	0.8	3.6	1.3	0.6
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.49%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.64%, 외국인 22.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.65%를 보였으며 기관은 21.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.19%로 가장 높았고, 외국인이 26.12%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.06%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 60,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 60,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,600원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 62,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.