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메리츠증권에서 22일 현대미포조선(010620)에 대해 "일회성 고려해도 아쉬움, 회복은 빠르다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "임단협 타결이 마무리되는 시기에 2021년분의 비용 반영이 예상되나, 이를 감안해도 조선업계 중 턴어라운드의 속도는 가장 빠를 전망. 6월말 기준 신규 수주는 77척 36.5억달러(+290.2% YoY), 수주목표의 104.2%로 이미 초과 달성했음. 매출기준 잔량은 53.4억달러로 2021년 예상 매출액 대비 2.2년치를 이미 확보했음. 건조 공정이 짧고 반복 건조의 효과가 크기에 하반기부터 턴어라운드가 가능함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2분기 매출액 7,226억원(+5.5% QoQ), 영업적자 1,922억원(적자전환), 지배지분순손실 1,464억원(적자전환)의 어닝 쇼크를 기록했음. 향후 인상될 강재가격 효과를 남은 잔고에 반영하여 1,547억원의 비용이 발생했고, 수익성 악화가 예상되는 신규 수주분 공사손실충당금을 345억원 반영한 결과."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년11월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년6월 90,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 85,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.07.22 목표가 85,000 투자의견 HOLD

- 2021.07.19 목표가 89,000 투자의견 HOLD

- 2021.06.01 목표가 90,000 투자의견 HOLD

- 2020.11.13 목표가 42,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.22 목표가 85,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.07.22 목표가 78,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.07.06 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.06.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권