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대신증권에서 5일 현대미포조선(010620)에 대해 "무난한 실적, 중형 선박 발주증가 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "2020년 신규수주는 목표치 25.6억불 대비 23억불, 90% 달성한 것으로 추정. 약 100척의 수주잔고 중 70척 정도가 PC선으로 구성. 전세계 발주된 PC선 중 점유율 46%로 과점. 중형 LPG선은 81%로 독보적 입지를 점유조선사 중 가장 양호한 신규수주 달성률 기록. 일부 선가 양보에 대한 우려가 있지만 지금은 잔고 확보가 급선무. 2021년 PC선, 중소형 컨테이너선, LPG선 등의 발주 증가를 기대. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q 매출액 6,214억원(-14% yoy) 영업이익 266억원(145% yoy) 전망. 컨센서스 대비 매출액 -14% 하회, 영업이익 +18% 상회. 매출액. 10월 매출은 전년비 -10% 감소. 건조물량 감소 지속. 2021년 상반기까지는 외형 감소, 이후 회복 예상. 영업이익. 고정비 부담에도 흑자기조 유지. PC선 반복건조에 따른 효율 증가. 환율 하락으로 이익률 정체. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 32,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 66,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.05 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2020.11.30 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2020.11.02 목표가 32,500 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.03 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.05 목표가 66,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.05 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.12.14 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.12.01 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자