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삼성증권에서 2일 현대미포조선(010620)에 대해 "3Q20 review 나름의 선방을 계속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,200원을 내놓았다.

삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "동사는 2015년 이후 현재까지 매년 흑자를 기록한 유일한 한국 조선사. 재무상태도 여전히 순현금 상태로, 업종 내에서 가장 우수. 주력선종인 석유화학제품 운반선 발주도 우려보다는 양호. 참고로 동사 올해 누적 수주의 절반이 지난 4개월 간 체결되며, 반등의 기미가 보이는 상황. 올해 수주량과 인도일정을 감안 시, 내년 외형성장에 한계가 존재."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3분기 실적: 매출이 시장 기대를 9% 하회했음에도, 영업이익은 컨센서스를 크게 상회. 신규수주에 대한 충당금이 반영되었음에도, 1)후판 하락효과가 반영되고, 2)베트남 자회사가 인도 선박에 대한 정산이익을 인식했기 때문. 한편 지배주주 순이익은 예상보다 컸던 환 관련 비용과, 베트남 자회사 지분율 반영으로, 컨센서스 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 59,000원까지 높아졌다가 2020년5월 37,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,200원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.11.02 목표가 41,200 투자의견 BUY

- 2020.05.04 목표가 37,400 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 59,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.02 목표가 41,200 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.02 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.11.02 목표가 32,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.11.02 목표가 32,500 투자의견 BUY 대신증권