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- 위험대비수익률 1.6으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -2.58% - 증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.3%, 외국인 23.25% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 60,600원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 1.6으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 29일 오전 10시5분 현재 전일대비 3.37% 하락하면서 28,650원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 3.43% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스엘	1위	3.3%	1위	16.8%	1위	5.0
현대위아	2위	2.5%	2위	11.4%	2위	4.5
S&T모티브	3위	2.5%	3위	8.2%	3위	3.2
현대미포조선	4위	2.1%	4위	3.4%	4위	1.6
한화에어로스페이스	5위	1.9%	5위	-0.4%	5위	-0.2
운수장비	-	1.7%	-	5.3%	-	3.1
코스피	-	0.7%	-	1.4%	-	2.0

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -2.58%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 2.58% 하락하고 있다.

현대위아	43,950원 ▼900(-2.01%)	에스엘	14,950원 ▼550(-3.55%)
한화에어로스페이스	25,450원 ▼700(-2.68%)	S&T모티브	51,300원 ▼600(-1.16%)

증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 44,000원이다. 현재 주가는 28,650원으로 15,350원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " MR탱커와 중형 LPG선 수주 싹쓸이하다, MR탱커 3/4 수주, 메탄올, 중형 LPG선은 싹쓸이 수주 달성. 수주잔량 100척 중 61척이 MR탱커, 반복 건조 효과 기대. 조선업 주가는 영업실적이 아닌 수주 전망에 연동됨. 최근의 원화 강세는 단기적 수주 전망을 개선시켰음. 2020년 영업실적은 매출액 3.1조원, 영업이익 856억원이 될 것으로 전망됨. ROE는 2020년 2.8%, 2021년은 2.5%로 추정됨. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 50,000원을 제시했고, NH투자증권의 최진명 에널리스트가 " 바닥에 도달한 주가.수주 회복을 기다린다, 위기 국면을 양호한 모습으로 극복함에 따라 2021년 글로벌 경기 회복이발생할 경우 강한 주가 반등 예상. 동사는 최근 10년간 연평균 밸류에이션고점 평균은 PBR 1.3배를 기록했고 순현금 재무상태가 지속되는 상황도현재 주가수준이 저평가 상태임을 시사. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.69%로 업종평균 수준.PER은 8.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대미포조선	한화에어로스페이스	S&T모티브	현대위아	에스엘
ROE	8.8	-3.0	-	-4.9	5.0
PER	8.9	-	-	-	14.3
PBR	0.8	0.5	-	0.4	0.7
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.49%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.3%, 외국인 23.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.25%를 보였으며 기관은 19.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.02%로 가장 높았고, 기관이 21.09%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 60,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 60,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,600원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 60,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 60,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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10월22일 :10월21일 :10월6일 :