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SK증권에서 25일 현대미포조선(010620)에 대해 "[3Q20 Preview] 가장 많은 수주 달성한 조선사"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "연초 동사에 대해서 수주가 부진할 경우 2021 년, 2022 년 매출액에 대한 큰 폭의 하향 리비젼이 불가피할 것이라는 부분이 센티먼트상 악재로 작용한 바 있음. 그러나 최근의 수주 약진으로 이러한 우려는 불식됨(8월 말 매출기준 수주잔고는 $3.3 억으로 1 년 이상 남음). 아울러 미국 화학제품 수출 증가로 수주 모멘텀도 유효함. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 " 3Q20 매출액은 6,920 억원, 영업이익은 150 억원이 전망됨. 코로나 19 사태로 울산 야드의 공사 차질과 같은 이벤트는 없었기 때문에 공사 진행률도 악영향을 받지는 않은 것으로 판단됨. 무엇보다 신규 수주가 많았다는 점에서 고무적임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 80,000원까지 높아졌다가 2020년4월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.09.25 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.10 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.08 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.25 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.22 목표가 34,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.09.07 목표가 47,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2020.08.20 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권