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KB증권에서 22일 현대미포조선(010620)에 대해 "최근 수주회복에도 불구하고 수주잔고 부족 여전"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "금리하락과 유동성 증대 등 우호적인 금융환경에도 불구하고 코로나19 확산에 따른 경기 불확실성 확대와 이동제한 등이 선박수요에 부정적 영향을 미치고 있는 것으로 판단됨. 다만 현대미포조선의 주력선종인 MR PC선의 경우 지난해 1~8월 36척에서 올해 31척으로 13.9% 감소해 상대적으로 양호했음. 올해 신규수주는 16.8억 달러 기록 중 수주잔고는 1.4년치 수준으로 여전히 부족."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 2020년 3분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 6,467억원 (-11.6% YoY), 영업이익 134억원 (-43.3% YoY, 영업이익률 2.1%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 시장예상치를 하회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년1월 58,000원까지 높아졌다가 2020년5월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 34,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.22 목표가 34,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.26 목표가 34,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.04.06 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.12 목표가 47,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.22 목표가 34,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.09.07 목표가 47,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2020.08.20 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.08.03 목표가 40,000 투자의견 BUY 대신증권