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삼성증권에서 4일 현대미포조선(010620)에 대해 "1Q20 review_수주와 실적 모두 우려보다 나은 상태"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,400원을 내놓았다.

삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "신규수주가 우려보다 선방하면서, 동사의 매출기준 수주잔고도 2019년말 대비 3% 감소에 그친 상태. 환율 효과까지 감안하면, 수주잔고 감소에 따른 매출 급감 우려는 아직 현실화되지 않은 상태. Valuation도 아직 P/B 0.51배 수준으로 과거와 비교하면 부담스러운 수준은 아니라는 판단"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "연결 매출과 영업이익은 전년 동기 대비 상승하면서 시장 기대를 충족. 환율상승과 후판관련 환입 효과 덕분. 신규수주에 대한 충당금이 설정되지 않았다는 점도 영향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 59,000원이 고점으로, 반대로 54,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 37,400수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.05.04 목표가 37,400 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 59,000 투자의견 BUY

- 2019.07.25 목표가 54,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.04 목표가 37,400 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.04.29 목표가 36,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우

- 2020.05.04 목표가 47,000 투자의견 BUY (U) 유안타증권

- 2020.05.04 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권