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KB증권에서 6일 현대미포조선(010620)에 대해 "주가하락으로 Valuation 메리트 확대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,500원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "올해 1분기 신규수주는 사업계획 대비 14.8% 수준인 5.4억 달러 (+24.4% YoY)를 기록한 것으로 추정. 시장하락과 함께 경기둔화 및 유가하락에 따른 영업환경 악화 등이 주가에 부정적인 이슈로 작용한 것으로 판단. 대내외 여건은 엄중한 것이 현실이지만 안정적으로 영업이익을 내고 있는 상황에서 순현금 상태에 조선주 중 유일하게 배당을 지급할 정도로 안정된 재무구조는 강점. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년과 2021년 영업이익 추정치를 기존 1,110억원과 1,290억원에서 1,053억원과 1,176억원으로 각각 5.2%와 8.9% 하향조정. 2020년과 2021년 순이익(지배) 추정치는 컨센서스 대비 각각 9.0%와 23.0% 낮은 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 69,000원까지 높아졌다가 2020년4월 38,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 38,500원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.04.06 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.12 목표가 47,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.20 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.06 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.04.03 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.03.30 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.12 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자