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대신증권에서 10일 현대미포조선(010620)에 대해 "상반기 수주가 중요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "당사 추정 매출액 7,632억원과 컨센서스 매출액 7,575억원을 각 각 -4.9%, -4.1% 하회. 당사 추정 영업이익 312억원과 컨센서스 영업이익 269억원 대비 각각 -65.2%, -59.7% 하회하는 쇼크를 기록. 베트남조선은 매출액 1,295억원(+6.7% yoy), 영업이익 54억원(+38.5% yoy) 영업이익률 4.2%(+1.0%p yoy)를 기록"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q19 연결 실적은 매출액 7,262억원(-0.2% yoy) 영업이익 108억원(+40.0% yoy) 영업이 익률 1.5%(+0.4%p yoy)"라고 밝혔다.

한편 "얇아진 수주잔고를 감안하면 상반기 수주가 올해 실적에 영향이 미침. 상반기 수 주가 적으면 연간 실적 전망을 하향해야 할 것. 그러나 동사는 여전히 중소형 PC선에서 세 계 최고의 경쟁력을 보유, 경쟁업체 감소, 용선료 반등, IMO 시행에 따른 벙커링 LNG선 등 의 발주 증가가 기대되는 상황"라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년5월 60,000원까지 높아졌다가 2019년7월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 54,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.10 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.05 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.24 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.10 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.07 목표가 59,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.07 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.07 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권