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현대차증권에서 7일 현대미포조선(010620)에 대해 "주가 상방 리스크 > 주가 하방 리스크 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

현대차증권 배세진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "동사 밸류에이션은 2019 P/B 0.72배 수준, 현재 주가 수준은 하방 리스크 제한적으로 판 단. 중형선박 발주 회복 시 단기적인 주가 상승여력 가장 클 것으로 판단. 올해 수주잔고 증가로 2021년 이후 실적 전망치 상향될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 매출액 7,262억원(-0.7% QoQ, -0.2% YoY), 영업이익 108억원(-54.2% QoQ, +40.0% YoY)을 기록해 컨센서스를 하회하는 실적을 기록. 2021년 매출에서 2020년 수주가 차지하는 비중은 약 60%로 추정. 올해 수주실적 및 수주잔고가 2021년이후 실적 전망치 상향을 이끄는 KEY."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY와 목표주가 58,000원으로 유지. 올해 수주잔고 반등이 주가 상승 모멘텀 될 전망. 전일 동사의 주가는 8.5% 상승해 현재 2020F P/B 0.73배 수준에서 거래 중. 동사 밸류에 이션 바닥은 0.7배(2019년 11월 29일 “0.7배 아래에선 무조건 매수 추천” 참고) 수준으로 주가 상승은 당연한 결과."라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년5월 66,000원까지 높아졌다가 2019년7월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 58,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2020.01.17 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.11.29 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.11.29 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.10.29 목표가 58,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.20 목표가 58,000 투자의견 BUY KB증권

- 2020.01.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.01.05 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권