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하이투자증권에서 29일 현대미포조선(010620)에 대해 "기대보다는, 확인 해야 할 수주 몰이 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "3Q19 일회성제거시 OPM 6.6%이지만, 늘어난 신규수주에대한 공사손실충당금: 동사는3Q에매출7,313억원(YoY +26%, QoQ -12%), 영업이익237억원(10%, -26%), 지배주주순이익236억원(-44%, 35%)으로, 영업단은컨센서스를-18% 하회했지만, 순이익단은+81% 상회. - 3분기하절기휴가 및 조업일수부족에따른 고정비부담이 작용했지만, 원/달러환율상승이 상쇄한 성적표이다. 일회성요인은 신규수주분에대한 공손충118억원과 하자보수충당금 125억원이설정"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사잔고는 인도기준39.7억$, 매출기준27.9억$로원화환산3.1조원, 1.1년정도로 추정된다. 4분기수주의양이 2020년의 탑라인이 결정되는데, 역성장가능성도 배제할수없다. 다만, 2013년 무려135척의 MR탱커를수주몰이했던 그강렬한기억이 뇌리에 남아있으며, IMO 황산화물규제의 최대수혜가 PC선이라는 시장컨센서스도 미련으로남는다. 그러나, 아직도 PC선발주관망세가 유지되고있어 혼란스럽다. 동사의 2020년 탑라인과주가 모두남은2019년 두달의 수주몰이에 달려있다. 건투를빈다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 70,187원까지 높아졌다가 2019년7월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 65,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.29 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.02 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.03 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.29 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.10.28 목표가 55,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.10.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.29 목표가 58,000 투자의견 BUY 현대차증권