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현대차증권에서 29일 현대미포조선(010620)에 대해 "수주잔고 반등이 주가의 KEY"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

현대차증권 배세진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "- 3분기 매출액 7,313억원(-12.1% QoQ, +25.6% YoY), 영업이익 237억원(-25.8% QoQ, +10.2% YoY)을 기록해 컨센서스를 부합하는 실적을 기록. 주목해야 할 부분은 현재 실적이 아닌 업황, 현재 업황이 2020년 이후 실적을 결정하기 때문. - 동사 밸류에이션은 2019F P/B 0.77배에서 거래 중, 대형조선사와 비슷한 밸류에이션 수준에서 거래 중. 현재 업황을 고려할 때 동사의 밸류에이션 바닥은 0.7배로 판단 "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 동사 밸류에이션은 2019 P/B 0.77배 수준, 현재 주가 수준은 하방 리스크 제한적으로 판단. 중형선박(MR탱커, 피더컨선) 수주수익성 개선 및 LPG선 발주회복 시, 단기적으로 주가 상승여력 가장 클 것 - 올해 LPG선 시황은 바닥으로 판단, LPG선 발주 회복은 주가 반등 트리거가 될 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 57,653원이 저점으로 제시된 이후 2019년5월 66,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 58,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.29 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.05.03 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2018.11.01 목표가 57,653 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.28 목표가 55,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.10.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.29 목표가 58,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자