thinkpool

대신증권에서 29일 현대미포조선(010620)에 대해 "무난한 실적, 수주는 안갯속 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

대신증권 이동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "- 2Q19 연결기준 잠정실적은 매출액 7,313억원(+25.6% yoy) 영업이익 237억원(+10.2% yoy) 영업이익률 3.2%(-0.5%p yoy) - 매출액은 18년 하반기 수주 증가분(14.4억불) 공정 본격화로 건조물량 증가와 환율 상승 영 향이 반영됨. 하기 휴가와 추석연휴에 따른 조업일수 감소로 전 분기 대비는 감소 - 영업이익은 환율 상승 효과에도 기인도 선박에 대한 하자보수충당금 설정, 비나신의 17년 수주 벌크선 공정 본격화에 따른 마진 하락 등이 영향. 후판가는 하반기 협상 진행으로 영향 없음. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "물량 증가에 따른 매출 상승은 긍정적. 그러나 올해 현재까지 수주부진으로 수주잔고는 27.9 억불로 매출액 대비 1년 내외. 신규수주가 필요한 시점. 최근 환율 상승분을 영업단에 반영 한 것으로 파악. 올해 연간으로 작년 수준의 신규수주(24.6억불) 가정 시 연말까지 10.8억불 수주 그러나 동사는 여전히 중소형 PC선에서 세계 최고의 경쟁력을 보유, 경쟁업체 감소, 용 선료 반등, 내년 IMO 시행에 따른 벙커링 LNG선 등의 발주 증가가 기대되는 상황 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년5월 60,000원까지 높아졌다가 2019년7월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 54,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.10.29 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.24 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.24 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.29 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.10.29 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.10.22 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.08 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) SK증권