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NH투자증권에서 22일 현대미포조선(010620)에 대해 "부진한 수주실적. 배당 확대 가능성을 기대해 보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최진명, 정지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "- 3분기 매출은 6,861억원(+17.8% y-y) 추정. 휴가 시즌 등 조업일 축소의 영향으로 매출이 2분기 대비 감소할 수 밖에 없는 구조이나, 기존 수주잔고의 납기 일정 등을 감안하면 전년 동기 대비 증가할 것으로 판단 - 수주실적 부진: 글로벌 산업 경기둔화 및 정유화학 투자 위축의 결과 "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "수주 부진에도 불구하고, 안정된 수익구조 및 재무상태를 근거로 배당 확대 가능성에 주목. 2분기 말 기준, 총 3,023억원의 순현금을 보유하고 있으며 2015년부터 현재까지 흑자 상태가 지속되고 있어 배당금 확대에 필요한 요건을 갖추고 있는 유일한 조선업체로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 74,000원이 고점으로, 반대로 60,160원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 52,500원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.22 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.21 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.03 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.14 목표가 66,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.11 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.22 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.08 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.07.31 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.07.26 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자