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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.83% - 증권사 목표주가 77,800원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.12%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.47%, 외국인 29.81% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 63,800원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 8일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.41% 하락하면서 59,500원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 4.75% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -4.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	3.5%	5위	-9.2%	5위	-2.6
현대로템	2위	3.3%	4위	-2.7%	4위	-0.8
현대미포조선	3위	2.8%	2위	4.8%	3위	1.6
한화에어로스페이스	4위	2.0%	1위	5.6%	1위	2.8
한국항공우주	5위	1.7%	3위	3.4%	2위	2.0
운수장비	-	1.8%	-	6.1%	-	3.3
코스피	-	0.8%	-	-3.2%	-	-4.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.83%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.83% 하락하고 있다.

한국항공우주	33,300원 ▲450(+1.37%)	한화에어로스페이스	33,950원 ▼300(-0.88%)
대우조선해양	31,450원 ▼1350(-4.12%)	현대로템	29,050원 ▲800(+2.83%)

증권사 목표주가 77,800원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 77,800원이다. 현재 주가는 59,500원으로 18,300원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KTB투자증권의 김효식 에널리스트가 " MR과 피더 모두 유망하다, 현대미포조선의 2018년(1~11월 누적) 수주는 PC선 26척, 컨테이너선 26척, LPG선 3척 등 56척, 18.8억달러(YoY -10.3%). 2017년 큰 폭의 수주액 증가세를 보여줬던 PC선이 -35% 감소한 9.8억달러…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 72,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 힘센 발전기, 카페리선 추진기관으로 탑재되다, 지난달 독일 마이어 조선소는 세계 최초의 LNG추진 크루즈선(AIDAnova)를 건조해 세계 1위 크루즈선사 카니발에 인도했다. 이 선박은 최근 운항을 시작한 것으로 알려지고있다. 크루즈선 분야는 LNG추진으로 시장이 달라지기 시작했다. 세계 3대 크루즈 조선소들이 갖고 있는 수주잔량은 103척으로 9년치에 해당되며 이중 20%는 LNG추진 사양이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 83,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.74%로 업종평균 상회. PER은 5.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	현대미포조선	대우조선해양	한국항공우주	현대로템	한화에어로스페이스
ROE	20.4	17.5	-17.0	-4.7	-3.8
PER	5.0	5.6	-	-	-
PBR	1.0	1.0	3.2	1.8	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 33,561주, 19,817주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 962,879주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 590,319주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 372,560주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.12%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.47%, 외국인 29.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.47%를 보였으며 외국인은 29.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.44%로 가장 높았고, 기관이 34.01%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 63,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 63,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 63,800원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 58,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 63,800원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 58,100원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 58,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 58,100원대의 지지가능성과 63,800원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)현대미포조선 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)현대미포조선 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
(주)현대미포조선 추가상장(무상증자)
12월31일 :12월21일 :12월20일 :