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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.81% - 증권사 목표주가 93,800원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.03%로 적정수준 - 거래비중 기관 33.29%, 외국인 29.49% - 투심 강세 ,거래량 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 98,200원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 19일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.1% 하락하면서 62,500원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 42.92% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -19.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
만도	1위	3.5%	3위	12.6%	3위	3.5
현대위아	2위	3.3%	2위	18.2%	2위	5.5
에스엘	3위	2.8%	1위	19.5%	1위	6.9
한화에어로스페이스	4위	2.3%	4위	-4.0%	4위	-1.7
현대미포조선	5위	2.2%	5위	-42.9%	5위	-19.5
운수장비	-	1.8%	-	12.1%	-	6.7
코스피	-	0.8%	-	-0.3%	-	-0.3

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.81%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.81% 상승중이다.

만도	31,750원 ▲750(+2.42%)	에스엘	19,950원 ▲650(+3.37%)
한화에어로스페이스	32,550원 ▼450(-1.36%)	현대위아	37,100원 ▼400(-1.07%)

증권사 목표주가 93,800원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 93,800원이다. 현재 주가는 62,500원으로 31,300원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 최진명 에널리스트가 " 화학설비 투자사이클 대표 수혜종목, 탄탄한 수익성과 배당 찬스도 Good, 현대미포조선의 2018년 4분기 실적은 매출 6,116억원(q-q +5.0%), 영업이익 240억원(q-q +11.5%, 이익률 3.9%), 순이익 260억원을 예상. 12월 중순 기준으로 연간 수주 누계는 총 22.8억 달러(y-y -1.9%, 달성률은 약 76% 수준)로 전년 대비 유사한 편이나, 목표에 미치지 못하고 있음…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 74,000원을 제시했고, 신한금융투자의 황어연, 조홍근 에널리스트가 " 10년 내 최고 Valuation 적용 가능, 석유제품의 전년대비 물동량 성장률은 2017년 1.9%를 기록했고, 2018년에는 1.7%가 예상된다. 2018년 평균 운임은 전년대비 6.9% 하락했다. 2019년 석유제품 물동량은 2.9%로 반등이 예상된다. 2020년에는 IMO 황산화물 규제시행에 따른 저유황유 수요 확대로 최대 10.2%의 물동량 성장이 가능하다…" (이)라며 투자의견 매수 (유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.74%로 업종평균 상회. PER은 2.56으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.52로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대미포조선	만도	에스엘	현대위아	한화에어로스페이스
ROE	20.4	0.5	7.8	-2.7	-3.8
PER	2.6	186.3	8.7	-	-
PBR	0.5	1.0	0.7	0.3	0.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 503,971주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 384,394주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 119,577주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.03%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.03%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.49%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.29%, 외국인 29.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.29%를 보였으며 외국인은 29.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.29%로 가장 높았고, 개인이 33.39%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 31.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 강세 ,거래량 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 98,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 98,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 98,200원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 92,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 92,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 92,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.