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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.66% - 증권사 목표주가 131,700원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.76%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.95%, 외국인 23.37% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 105,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 31일 오전 9시35분 현재 전일대비 1.91% 하락하면서 102,500원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 9.69% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화테크윈	1위	3.0%	2위	-2.5%	1위	-0.8
현대미포조선	2위	2.3%	5위	-9.7%	5위	-4.2
삼성중공업	3위	2.0%	3위	-5.6%	3위	-2.7
현대위아	4위	1.7%	1위	-1.8%	2위	-1.0
만도	5위	1.6%	4위	-6.5%	4위	-4.0
운수장비	-	0.7%	-	-4.5%	-	-6.4
코스피	-	0.6%	-	-2.1%	-	-3.5

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.66%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.66% 하락하고 있다.

만도	243,500원 ▼3000(-1.22%)	현대위아	70,100원 ▼1400(-1.96%)
삼성중공업	11,000원 ▲50(+0.46%)	한화테크윈	38,950원 ▼50(-0.13%)

증권사 목표주가 131,700원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 131,700원이다. 현재 주가는 102,500원으로 29,200원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 유재훈 에널리스트가 " 외형 축소에 따른 이익 둔화 불가피, 하반기에도 PC선을 중심으로 13억달러 수준의 신규수주가 가능할 것으로 예상되지만, 선가 상승을 기대하기는 어려운 상황. 하반기부터 매출이 감소하기 때문에 물량을 확보해야 하는데, 저선가 메리트가 사라질 경우 수요가 위축될 수 있다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 케이프투자증권의 최진명 에널리스트가 " 2조원을 현금화할 수 있는 종목, 시가총액 너무 낮지 않은가?, 하이투자증권까지 매각될 경우 3분기 유입되는 현금은 약 1조원이며, 보유중인 현대중공업 지분가치 또한 약 1조원으로 총 지분 매각가치는 약 2조원. 자체 사업을 통한 기업가치를 감안하면 현재 시가총액은 저평가가 분명하다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.95%로 업종평균 수준.PER은 83.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	현대미포조선	삼성중공업	만도	한화테크윈	현대위아
ROE	1.0	-1.5	13.5	7.0	2.6
PER	83.1	-	11.7	12.8	23.6
PBR	0.8	0.7	1.6	0.9	0.6
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월22일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 40,433주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 38,377주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 78,810주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.76%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.76%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.95%, 외국인 23.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.95%를 보였으며 외국인은 23.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.58%로 가장 높았고, 기관이 33.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 하락패턴, 단기적으로는 상승패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 105,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 105,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 105,000원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 110,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 105,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 105,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)현대미포조선 단일판매ㆍ공급계약체결
(주)현대미포조선 영업(잠정)실적(공정공시)
8월28일 :8월25일 :