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- 위험대비수익률 -3.0으로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.82% - 증권사 목표주가 138,100원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 23.74%, 외국인 23.72% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 103,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.0으로 하위권, 업종지수보다 높아 16일 오후 12시35분 현재 전일대비 3.85% 하락하면서 100,000원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 6.98% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -4.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화테크윈	1위	2.5%	3위	0.6%	3위	0.2
만도	2위	2.3%	2위	3.9%	2위	1.6
현대미포조선	3위	2.3%	4위	-7.0%	4위	-3.0
현대로템	4위	1.6%	5위	-7.6%	5위	-4.7
현대위아	5위	1.6%	1위	11.8%	1위	7.3
운수장비	-	1.0%	-	-4.3%	-	-4.3
코스피	-	0.7%	-	-3.3%	-	-4.7

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.82%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.82% 하락하고 있다.

현대위아	74,900원 ▼2100(-2.73%)	현대로템	18,150원 ▼150(-0.82%)
만도	254,500원 ▼5000(-1.93%)	한화테크윈	39,550원 ▲1550(+4.08%)

증권사 목표주가 138,100원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 138,100원이다. 현재 주가는 100,000원으로 38,100원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " 질적인 개선까지는 시일 소요, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, SK증권의 손지우, 유승우 에널리스트가 " MR 탱커 수주 랠리가 기대된다, MR 탱커에 대해서 똑같이 Balance 분석을 해본 바, 향후 쏟아질 화학제품 물동량을 현재까지 발주된 MR 탱커로는 해당 물량을 모두 받아내기 어려울 것으로 추정된다. 따라서 추가적인 글로벌 MR 탱커 발주를 기대할 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 147,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.95%로 업종평균 수준.PER은 81.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	현대미포조선	만도	현대로템	현대위아	한화테크윈
ROE	1.1	14.1	1.8	2.6	7.0
PER	81.6	12.3	59.7	24.6	12.8
PBR	0.9	1.7	1.1	0.7	0.9
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 1,962주를 사들인 반면 기관은 6,828주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 294,574주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 151,054주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 143,520주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 23.74%, 외국인 23.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.74%를 보였으며 외국인은 23.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.85%로 가장 높았고, 외국인이 28.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 103,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 103,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 103,500원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 109,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 103,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 103,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.