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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.92% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 29.73% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 10,800원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 16일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.31% 하락하면서 11,700원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 6.36% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 11.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	5.2%	1위	27.9%	1위	5.3
삼성중공업	2위	3.0%	2위	6.4%	2위	2.1
현대위아	3위	2.4%	4위	2.9%	4위	1.2
한국항공우주	4위	2.1%	3위	3.8%	3위	1.8
만도	5위	1.9%	5위	1.7%	5위	0.9
운수장비	-	0.9%	-	3.3%	-	3.6
코스피	-	0.5%	-	5.8%	-	11.6

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.92%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.92% 하락하고 있다.

현대위아	106,000원 0 (0.00%)	만도	148,500원 ▼2000(-1.33%)
한국항공우주	73,600원 ▲600(+0.82%)	대우조선해양	5,540원 ▼280(-4.81%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 11,700원으로 2,300원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -14.95%로 업종평균 하회. PBR은 0.64로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	삼성중공업	한국항공우주	대우조선해양	현대위아	만도
ROE	-25.8	14.8	-410.3	13.6	9.2
PER	-	41.9	-	6.8	11.3
PBR	0.6	6.2	1.6	0.9	1.0
기준년월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 10일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,948,251주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,517,502주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 2,430,749주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.47%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 29.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.73%를 보였으며 기관은 8.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.18%로 가장 높았고, 외국인이 39.29%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,800원대는 전체 거래의 25.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 2016-01-04 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 유럽지역 선주와 9,076.0억원에 체결 (2016년2월29일)* 2013-03-27 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 유럽지역 선주와 9,076.0억원에 체결 (2016년1월4일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) 감사보고서 제출
삼성중공업(주) [투자주의]특정계좌(군) 매매관여 과다종목
삼성중공업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
3월10일 :3월7일 :2월29일 :