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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +2.2% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.89% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 17,800원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 16일 오전 10시20분 현재 전일대비 7.08% 오른 12,850원으로 강세를 보이고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 5.33% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 가장 심했음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 0.3보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성중공업	1위	4.0%	4위	5.3%	5위	1.3
현대위아	2위	3.6%	1위	20.3%	1위	5.6
대우조선해양	3위	3.4%	2위	14.1%	2위	4.1
현대중공업	4위	3.0%	3위	9.7%	3위	3.2
현대로템	5위	1.9%	5위	3.2%	4위	1.7
운수장비	-	1.6%	-	7.3%	-	4.5
코스피	-	1.4%	-	0.5%	-	0.3

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +2.2%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 2.2% 상승중이다.

현대위아	124,500원 ▲3500(+2.89%)	대우조선해양	7,380원 ▲240(+3.36%)
현대중공업	102,000원 ▲4300(+4.40%)	현대로템	17,550원 ▲250(+1.45%)

8월17일에 삼성중공업 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조4395.0억	-15,481.0억	-11,550.0억
직전분기 대비	51.2% 감소	적자반전	적자지속
전년동기 대비	62.0% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.09%로 업종평균 수준.PER은 35.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.5로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	삼성중공업	현대중공업	현대위아	현대로템	대우조선해양
ROE	1.4	-0.2	14.3	1.9	2.5
PER	35.6	-	7.7	45.9	11.4
PBR	0.5	0.5	1.1	0.9	0.3
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,889,348주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 2,344,013주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 4,233,361주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.9%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.89%를 보였으며 기관은 9.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.63%로 가장 높았고, 외국인이 20.86%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,800원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,400원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 2013-07-15 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 SEADRILL DRACO社과 11,699.0억원에 체결 (2015년8월28일)* 공사수주에 관한 계약을 미주지역 선주와 3,370.0억원에 체결 (2015년7월7일)* 공사수주에 관한 계약을 Shell Gas & Power Developments B.V.와 52,724.0억원에 체결 (2015년7월1일)* 공사수주에 관한 계약을 Statoil Petroleum AS와 11,786.0억원에 체결 (2015년6월30일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
삼성중공업(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
삼성중공업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
9월11일 :9월10일 :8월28일 :