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- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.05% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 23.17% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 17,800원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 3일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.26% 하락하면서 10,800원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 18.18% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대위아	1위	3.2%	1위	6.4%	1위	1.9
대우조선해양	2위	3.2%	4위	-6.2%	3위	-1.9
삼성중공업	3위	2.9%	5위	-18.2%	5위	-6.2
현대중공업	4위	2.7%	2위	-3.8%	2위	-1.4
현대로템	5위	2.0%	3위	-4.7%	4위	-2.3
코스피	-	1.1%	-	-5.5%	-	-5.0
운수장비	-	1.7%	-	2.9%	-	1.7

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.05%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.05% 하락하고 있다.

현대중공업	90,800원 ▼2700(-2.89%)	대우조선해양	6,540원 ▼150(-2.24%)
현대위아	108,500원 ▲3500(+3.33%)	현대로템	16,250원 ▼200(-1.22%)

8월17일에 삼성중공업 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조4395.0억	-15,481.0억	-11,550.0억
직전분기 대비	51.2% 감소	적자반전	적자지속
전년동기 대비	62.0% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.09%로 업종평균 수준.PER은 32.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	삼성중공업	현대중공업	현대위아	현대로템	대우조선해양
ROE	1.4	-0.2	14.3	1.9	2.5
PER	33.0	-	6.8	43.5	10.5
PBR	0.5	0.4	1.0	0.8	0.3
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 15일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 601,292주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 2,977,928주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 3,579,220주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.51%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 23.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.17%를 보였으며 기관은 8.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.71%로 가장 높았고, 외국인이 24.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,800원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,400원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 2013-07-15 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 SEADRILL DRACO社과 11,699.0억원에 체결 (2015년8월28일)* 공사수주에 관한 계약을 미주지역 선주와 3,370.0억원에 체결 (2015년7월7일)* 공사수주에 관한 계약을 Shell Gas & Power Developments B.V.와 52,724.0억원에 체결 (2015년7월1일)* 공사수주에 관한 계약을 Statoil Petroleum AS와 11,786.0억원에 체결 (2015년6월30일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
8월28일 :