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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.54% - 증권사 목표주가 19,900원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.64% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 18,450원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 28일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.45% 하락하면서 17,900원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 7.01% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 운수장비업종의 위험대비수익률 -8.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	3.2%	4위	-7.3%	3위	-2.2
한국항공우주	2위	2.5%	1위	14.2%	1위	5.6
대우조선해양	3위	2.4%	5위	-16.6%	5위	-6.9
현대위아	4위	2.3%	2위	-4.7%	2위	-2.0
삼성중공업	5위	2.1%	3위	-7.0%	4위	-3.3
코스피	-	0.6%	-	-2.1%	-	-3.5
운수장비	-	0.9%	-	-8.0%	-	-8.8

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.54%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.54% 하락하고 있다.

현대중공업	133,000원 ▼3500(-2.56%)	대우조선해양	16,100원 ▼250(-1.53%)
한국항공우주	68,400원 ▲500(+0.74%)	현대위아	143,500원 ▲500(+0.35%)

증권사 목표주가 19,900원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 19,900원이다. 현재 주가는 17,900원으로 2,000원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 이경자, 안형준 에널리스트가 " Browse FLNG 진행의 청신호, 2021년부터 LNG 수요가 공급을 초과할 것으로 예상, 이를 위해서는 연평균 15mpta의 LNG 사업 FID가 필요하다고 예상하고 있다. 2021년은 상당히 먼 미래지만, 최소 6년의 사업기간이 필요한 FLNG 프로젝트의 속성 감안 시, 2015년이 투자판단을 해야 하는 시기임은 맞다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했고, 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 드릴쉽 공백의 영향이 생각보다 큰 상태, ..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

5월18일에 삼성중공업 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2조6098.6억	262.6억	109.0억
직전분기 대비	11.4% 감소	52.3% 감소	흑자전환
전년동기 대비	31.1% 감소	90.9% 감소	95.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.09%로 업종평균 수준.PER은 55.51로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.77로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	삼성중공업	대우조선해양	한국항공우주	현대위아	현대중공업
ROE	1.4	2.5	8.4	14.3	-0.2
PER	55.5	26.6	80.1	9.5	-
PBR	0.8	0.7	6.7	1.4	0.6
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월26일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 817,245주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,902,439주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 2,719,684주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.79%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.45%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.64%를 보였으며 기관은 10.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.17%로 가장 높았고, 외국인이 20.8%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 18,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,450원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 18,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 아시아지역 선주와 10,515.0억원에 체결 (2015년4월1일)* 공사수주에 관한 계약을 아시아지역 선주와 6,810.0억원에 체결 (2015년3월2일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성중공업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
삼성중공업(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)
4월28일 :4월28일 :4월28일 :