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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.18% - 증권사 목표주가 19,700원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.05%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 18,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 4일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.48% 오른 18,600원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 2.2% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률인 6.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	2.9%	1위	19.7%	2위	6.7
현대위아	2위	2.4%	3위	12.9%	3위	5.3
대우조선해양	3위	2.4%	5위	1.1%	5위	0.4
삼성중공업	4위	2.2%	4위	2.2%	4위	1.0
한국항공우주	5위	1.7%	2위	15.7%	1위	9.2
코스피	-	0.5%	-	5.1%	-	10.2
운수장비	-	1.0%	-	6.9%	-	6.9

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.18%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 1.18% 상승중이다.

현대중공업	143,000원 ▲3000(+2.14%)	대우조선해양	18,100원 ▼50(-0.28%)
한국항공우주	64,100원 ▼1500(-2.29%)	현대위아	153,500원 ▲1000(+0.66%)

증권사 목표주가 19,700원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 적정주가는 19,700원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 드릴쉽 공백의 영향이 생각보다 큰 상태, ..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 19,000원을 제시했고, 대신증권의 전재천, 문용권 에널리스트가 " Drillship 매출 감소에 대한 우려 증가, ..." (이)라며 투자의견 시장수익률(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했다.

2월12일에 삼성중공업 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3조0778.0억	1,017.0억	414.0억
직전분기 대비	10.1% 감소	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	20.6% 감소	77.0% 감소	86.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.67%로 업종평균 수준.PER은 10.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	삼성중공업	대우조선해양	한국항공우주	현대위아	현대중공업
ROE	7.2	5.0	10.6	15.3	2.3
PER	10.9	14.9	61.9	11.3	25.4
PBR	0.8	0.7	6.6	1.7	0.6
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월29일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 2,895,197주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 997,388주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 3,892,585주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.05%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.05%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.39%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.75%를 보였으며 기관은 10%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.08%로 가장 높았고, 외국인이 14.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 18,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,500원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 아시아지역 선주와 10,515.0억원에 체결 (2015년4월1일)* 공사수주에 관한 계약을 아시아지역 선주와 6,810.0억원에 체결 (2015년3월2일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성중공업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
삼성중공업(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)
4월28일 :4월28일 :4월28일 :