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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.93% - 증권사 목표주가 47,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.31%, 외국인 24.6% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 32,300원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 5일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.42% 오른 33,250원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 5.22% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 2.2를 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률인 5.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	2.4%	2위	6.0%	3위	2.5
삼성중공업	2위	2.3%	3위	5.2%	4위	2.2
현대위아	3위	1.7%	1위	6.1%	1위	3.6
현대중공업	4위	1.6%	5위	0.7%	5위	0.4
기아차	5위	1.2%	4위	4.3%	2위	3.5
코스피	-	0.5%	-	4.4%	-	8.8
운수장비	-	0.9%	-	4.7%	-	5.2

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.93%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.93% 상승중이다.

기아차	56,300원 ▲500(+0.90%)	현대위아	164,500원 ▲500(+0.30%)
현대중공업	217,000원 ▲3500(+1.64%)	대우조선해양	34,250원 ▲950(+2.85%)

증권사 목표주가 47,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 47,000원이다. 현재 주가는 33,250원으로 13,750원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 토러스증권의 양형모 에널리스트가 " 기대치 낮은 지금이 기회, 2014년에도 해양 프로젝트 발주 규모가 성장할 수 있을 것으로 전망하기 때문에 동사의 2014년 수주 규모가 2013년 대비 증가할 것으로 예상하며, 지나간 과거의 수주 실적이 반영되는 2014년의 실적은 Fix되어 변동될 수 없지만 본고가 분석한 시나리오대로 2014년 수주가 진행되면 2015년의 실적 개선세가 예상되기 때문에 현 시점에서 매수를 제안한다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 44,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.64%로 업종평균 상회. PER은 10.31로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	삼성중공업	기아차	현대위아	대우조선해양	현대중공업
ROE	12.5	9.9	18.3	2.2	5.0
PER	10.3	12.3	11.1	61.2	17.6
PBR	1.3	1.2	2.0	1.4	0.9
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 501,174주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 4,641,179주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 5,142,353주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.63%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.55%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.31%, 외국인 24.6% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.6%를 보였으며 기관은 24.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.48%로 가장 높았고, 기관이 29.46%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 32,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 32,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,300원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 32,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 Petroliam Nasional Berhad (PETRONAS)와 15,622.0억원에 체결 (2014년2월14일)* 공사수주에 관한 계약을 유럽지역 선주와 6,210.0억원에 체결 (2014년1월9일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) (정정)주주총회소집결의
삼성중공업(주) 주주총회소집결의
삼성중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
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