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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우세, 운수장비업종 -0.62% - 증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.15%, 외국인 25.78% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 33,350원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 28일 오후 2시5분 현재 전일대비 4.32% 하락하면서 32,150원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 3.02% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률인 2.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	2.5%	5위	-3.4%	5위	-1.3
삼성중공업	2위	2.3%	4위	-3.0%	4위	-1.3
현대위아	3위	2.0%	1위	5.3%	1위	2.6
현대중공업	4위	1.6%	3위	-1.8%	3위	-1.1
기아차	5위	1.2%	2위	2.8%	2위	2.3
코스피	-	0.7%	-	2.9%	-	4.1
운수장비	-	1.1%	-	2.4%	-	2.1

관련종목들도 하락 우세, 운수장비업종 -0.62%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 운수장비업종이 0.62% 하락하고 있다.

기아차	55,700원 0 (0.00%)	현대위아	168,000원 ▼500(-0.30%)
현대중공업	218,000원 ▼6000(-2.68%)	대우조선해양	32,900원 ▼1700(-4.91%)

증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 44,000원이다. 현재 주가는 32,150원으로 11,850원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 토러스증권의 양형모 에널리스트가 " 기대치 낮은 지금이 기회, 2014년에도 해양 프로젝트 발주 규모가 성장할 수 있을 것으로 전망하기 때문에 동사의 2014년 수주 규모가 2013년 대비 증가할 것으로 예상하며, 지나간 과거의 수주 실적이 반영되는 2014년의 실적은 Fix되어 변동될 수 없지만 본고가 분석한 시나리오대로 2014년 수주가 진행되면 2015년의 실적 개선세가 예상되기 때문에 현 시점에서 매수를 제안한다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 44,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.64%로 업종평균 상회. PER은 11.09로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.38임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	삼성중공업	기아차	현대위아	대우조선해양	현대중공업
ROE	12.5	9.9	18.3	2.2	5.0
PER	11.1	11.9	11.2	66.9	18.1
PBR	1.4	1.2	2.1	1.5	0.9
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 2,545,686주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 2,533,249주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 5,078,935주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.38%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.15%, 외국인 25.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.78%를 보였으며 기관은 23.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.72%로 가장 높았고, 기관이 29.2%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.06%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 33,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 33,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,350원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 33,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 33,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 Petroliam Nasional Berhad (PETRONAS)와 15,622.0억원에 체결 (2014년2월14일)* 공사수주에 관한 계약을 유럽지역 선주와 6,210.0억원에 체결 (2014년1월9일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) (정정)주주총회소집결의
삼성중공업(주) 주주총회소집결의
삼성중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
삼성중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약 해지
2월24일 :2월21일 :2월14일 :2월7일 :