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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.03% - 증권사 목표주가 52,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 21.63%, 외국인 29.81% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 38,050원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 3일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.76% 하락하면서 37,000원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 4.27% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률 -7.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	2.2%	1위	-3.2%	1위	-1.4
현대위아	2위	2.0%	3위	-6.0%	3위	-3.0
기아차	3위	1.9%	5위	-11.6%	5위	-6.0
삼성중공업	4위	1.7%	2위	-4.3%	2위	-2.5
현대중공업	5위	1.6%	4위	-7.5%	4위	-4.6
코스피	-	0.7%	-	-4.2%	-	-6.0
운수장비	-	1.3%	-	-9.1%	-	-7.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.03%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.03% 하락하고 있다.

기아차	52,700원 0 (0.00%)	현대위아	179,000원 ▲3000(+1.70%)
현대중공업	246,000원 ▼7500(-2.96%)	대우조선해양	34,300원 ▼600(-1.72%)

증권사 목표주가 52,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 52,000원이다. 현재 주가는 37,000원으로 15,000원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나대투증권의 이상우, 김우철 에널리스트가 " 지금도, 앞으로도, 2014년에는 적어도 4~5건의 FLNG가 발주될 것으로 전망되며, 2015년에 갈수록 프로젝트 수는 줄어드나 기당 용량이 커질 것으로 전망되고 있어, 국내 해양플랜트 업체들의 수주풀은 증가 추세..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 51,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 김현, 박효은 에널리스트가 " 정중동(靜中動), 꾸준함은 디스카운트 요인이 아니다, Dock 3기, Floating Dock 5기의 유연한 생산성(Flexibility)을 보유, 수주 여력이 없다는 우려는 기우로 확인될 수 있다. 업계 최장인 7.9Km의 안벽은 대형선과 Drillship, F-LNG 건조에 유리하다. 2014년의 수주 전략이 선가 상승시 상선 비중 확대로 설정되면 상선시장 회복에서 소외될 이유는 없다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했다.

11월18일에 삼성중공업 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3조5756.4억	2,057.4억	1,686.2억
직전분기 대비	5.6% 감소	28.7% 감소	24.1% 감소
전년동기 대비	7.0% 증가	23.9% 감소	7.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.64%로 업종평균 상회. PER은 12.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.53임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼성중공업	기아차	현대위아	현대중공업	대우조선해양
ROE	12.5	9.9	18.3	5.0	2.2
PER	12.3	12.3	12.8	20.6	64.9
PBR	1.5	1.2	2.3	1.0	1.5
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 773,928주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 665,299주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,439,227주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 21.63%, 외국인 29.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.81%를 보였으며 기관은 21.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.28%로 가장 높았고, 외국인이 33.16%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 38,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,050원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,650원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 37,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 37,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 아시아 지역 선주와 4,476.0억원에 체결 (2013년11월26일)* 대표이사변경, 박대영 신규선임 (2013년 03월 15일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) 집합투자업자등의 의결권불행사
12월12일 :