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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.35% - 증권사 목표주가 47,400원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.95%, 외국인 33.31% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 38,250원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 2일 오후 1시40분 현재 전일대비 1.65% 하락하면서 38,850원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 1.52% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 2.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대위아	1위	1.8%	3위	3.1%	3위	1.7
대우조선해양	2위	1.8%	4위	0.7%	4위	0.3
삼성중공업	3위	1.5%	5위	-1.5%	5위	-1.0
현대중공업	4위	1.4%	1위	6.3%	1위	4.4
현대모비스	5위	1.2%	2위	4.3%	2위	3.5
코스피	-	0.8%	-	0.1%	-	0.1
운수장비	-	1.2%	-	3.4%	-	2.8

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.35%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.35% 하락하고 있다.

현대모비스	280,500원 ▲1500(+0.54%)	현대위아	166,500원 ▼5000(-2.92%)
현대중공업	228,000원 ▲500(+0.22%)	대우조선해양	29,250원 ▼400(-1.35%)

증권사 목표주가 47,400원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 47,400원이다. 현재 주가는 38,850원으로 8,550원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 최원경, 라진성 에널리스트가 " 이번에는 전고점을 뚫어보자!, 상선 발주 회복 및 견조한 해양 PJ 발주로 올해는 조선 5사가 모두 수주목표를 무난하게 달성할 것으로 예상되는 가운데, 동사가 가장 먼저 목표 달성을 할 것으로 판단된다. 수주, 실적, 제품 믹스, 선가 모든 측면에서 조선 수주의 모범답안을 제시하고 있는 동사에 대해서는 여전히 경쟁사 대비 프리미엄 부여가 당연하다고 판단된다..." (이)라며 투자의견 Buy(Maintain)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 고부가선 위주의 수주전략은 여전히 타당, 여전히 현재 선가에서는 해양위주 영업이 합리적인 선택. 아직까지 수주시점에서의 목표 수익성(target margin)은 해양공사가 상선대비 월등히 높기 때문. 해양부문의 인력과 장비를 상선부문으로 전환하는 것이 어렵지 않다는 점도 주목할 부분..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 48,000원을 제시했다.

8월16일에 삼성중공업 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3조7981.9억	2,861.5억	2,153.6억
직전분기 대비	8.1% 증가	14.6% 증가	218.1% 증가
전년동기 대비	7.7% 증가	9.5% 감소	13.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.97%로 업종평균 상회. PER은 12.19로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.71임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성중공업	대우조선해양	현대위아	현대중공업	현대모비스
ROE	14.0	3.0	19.3	5.9	13.2
PER	12.2	41.3	12.0	15.3	12.0
PBR	1.7	1.2	2.3	0.9	1.6
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 8월29일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 737,052주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 459,935주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 277,117주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.53%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.95%, 외국인 33.31% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.31%를 보였으며 기관은 23.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.58%로 가장 높았고, 외국인이 37.06%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 38,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,250원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 북미지역 선주사와 4,416.0억원에 체결 (2013년8월20일)* 공사수주에 관한 계약을 SEADRILL DRACO社과 11,699.0억원에 체결 (2013년7월15일)* 공사수주에 관한 계약을 Stena Group와 8,255.0억원에 체결 (2013년7월1일)* 공사수주에 관한 계약을 Samsung Heavy Industries Nigeria와 19,552.0억원에 체결 (2013년6월13일)* 공사수주에 관한 계약을 노르웨이 Statoil Petroleum社과 14,614.0억원에 체결 (2013년6월12일)* 공사수주에 관한 계약을 유럽지역 선주와 5,764.0억원에 체결 (2013년6월10일)* 대표이사변경, 박대영 신규선임 (2013년 03월 15일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
8월20일 :