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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.71% - 증권사 목표주가 47,400원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.89%, 외국인 36.57% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 35,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 5일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.71% 오른 36,000원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 1.69% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 1.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률 -1.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
기아차	1위	2.0%	3위	0.2%	3위	0.1
대우조선해양	2위	1.9%	4위	-2.6%	4위	-1.3
현대위아	3위	1.8%	1위	3.4%	1위	1.9
삼성중공업	4위	1.5%	2위	1.7%	2위	1.1
현대중공업	5위	1.5%	5위	-11.3%	5위	-7.5
코스피	-	1.1%	-	-6.3%	-	-5.7
운수장비	-	1.4%	-	-1.7%	-	-1.2

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.71%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.71% 상승중이다.

기아차	59,600원 ▲900(+1.53%)	현대위아	166,000원 ▲4500(+2.79%)
현대중공업	180,000원 ▲3000(+1.69%)	대우조선해양	26,050원 ▲1200(+4.83%)

증권사 목표주가 47,400원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 47,400원이다. 현재 주가는 36,000원으로 11,400원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 아이엠증권의 전용범 에널리스트가 " 올해 나머지 기간에도 삼성이 정답, 해양부문에서는 상대적으로 시추설비 시장에서 발동이 늦게 걸리면서 6월까지 5척에 그쳤지만, 현재 약 9척의 옵션분이 남아있기 때문에, 상반기 수준의 수주는 충분히 가능할 것으로 예상된다. 하반기에도 드릴쉽 옵션분과 가시권에 있는 추가적인 해양플랜트 건까지 감안한다면 연간목표 130억$은 무난히 넘어설 수 있을 것으로 예상되고, 수주잔고를 증가시킬 수 있는 수준인 150억$도 가시권에 두고 있는 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 52,250원을 제시했고, 우리증권의 유재훈 에널리스트가 " 명불허전 (名不虛傳), ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했다.

5월16일에 삼성중공업 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3조8879.4억	4,401.7억	3,004.9억
직전분기 대비	10.6% 증가	76.3% 증가	343.9% 증가
전년동기 대비	10.3% 증가	39.2% 증가	20.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.97%로 업종평균 상회. PER은 10.96으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.54임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼성중공업	대우조선해양	현대위아	현대중공업	기아차
ROE	14.0	3.0	19.3	5.9	12.7
PER	11.0	34.6	11.5	12.3	11.0
PBR	1.5	1.0	2.2	0.7	1.4
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,003,719주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 1,646,043주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 2,649,762주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.84%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.89%, 외국인 36.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.53%를 보였으며 기관은 28.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 45.89%로 가장 높았고, 기관이 29.25%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 35,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 35,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,500원대는 전체 거래의 35%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 35,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 35,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 35,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 Stena Group와 8,255.0억원에 체결 (2013년7월1일)* 공사수주에 관한 계약을 Samsung Heavy Industries Nigeria와 19,552.0억원에 체결 (2013년6월13일)* 공사수주에 관한 계약을 노르웨이 Statoil Petroleum社과 14,614.0억원에 체결 (2013년6월12일)* 공사수주에 관한 계약을 유럽지역 선주와 5,764.0억원에 체결 (2013년6월10일)* 공사수주에 관한 계약을 칠레 CSAV社과 6,429.0억원에 체결 (2013년4월16일)* 공사수주에 관한 계약을 중미지역 선주와 4,623.0억원에 체결 (2013년4월15일)* 대표이사변경, 박대영 신규선임 (2013년 03월 15일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
7월1일 :