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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -0.56% - 증권사 목표주가 47,700원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.39%, 외국인 38.26% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 38,400원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 7일 오후 1시35분 현재 전일대비 2.08% 하락하면서 37,700원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 1.48% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 상대적으로 작은 편은 아니었으나 주가상승률은 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 의미다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성이 중간 수준을 유지했지만 주가상승률이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 4.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
기아차	1위	1.8%	2위	5.7%	3위	3.1
대우조선해양	2위	1.7%	1위	6.1%	2위	3.5
삼성중공업	3위	1.5%	5위	1.5%	5위	0.9
현대중공업	4위	1.4%	4위	1.9%	4위	1.3
현대위아	5위	1.4%	3위	5.0%	1위	3.5
코스피	-	0.7%	-	2.5%	-	3.5
운수장비	-	1.1%	-	4.6%	-	4.1

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -0.56%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 0.56% 하락하고 있다.

기아차	53,600원 ▼400(-0.74%)	현대위아	156,500원 ▼1500(-0.95%)
현대중공업	217,500원 ▼500(-0.23%)	대우조선해양	30,600원 ▼200(-0.65%)

증권사 목표주가 47,700원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 47,700원이다. 현재 주가는 37,700원으로 10,000원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " Flex사 수주취소, 주가영향 無!, 이번 취소된 수주건은 발주사가 투입할 가스전을 확보하지 않은 채 발주한 투기성 발주였다. 동사는 본 프로젝트가 사실상 취소될 것으로 간주하고 건조작업을 시작하지 않아 이로인한 손실은 없을 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 김현 에널리스트가 " Flex-LNG 수주 취소는 예정된 Old Issue, 본 건은 계약상의 납기일정이 2011년 6월 30일~2012년 3월 31일로 이미1년 이상 지연, 통계기관인 Clarkson의 수주잔고에도 빠진 Old Issue이다. 잔여 대금환수 여부에 대한 양 사간의 소송이 예상되나, 삼성중공업의 승소가 유력하다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

1월30일에 삼성중공업 4/4분기(2012년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3조5395.0억	2,639.0억	732.0억
직전분기 대비	12.4% 감소	15.8% 감소	69.7% 감소
전년동기 대비	7.3% 증가	35.5% 증가	58.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.71%로 업종평균 상회. PER은 10.23으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.65임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼성중공업	대우조선해양	현대위아	현대중공업	기아차
ROE	16.2	5.3	18.8	6.7	13.6
PER	10.2	23.3	12.3	12.5	10.0
PBR	1.7	1.2	2.3	0.8	1.4
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월27일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 96,117주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 1,079,352주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,175,469주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.07%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.39%, 외국인 38.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.39%를 보였으며 개인은 30.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 36.78%로 가장 높았고, 개인이 36.15%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 주가는 조정을 보이고 있지만 상승추세는 여전히 유효하다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 38,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,400원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 38,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월7일13시35분 :삼성중공업(주) 집합투자업자등의 의결권행사
삼성중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약해지
삼성중공업(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)
3월6일 :2월18일 :